Stan na dzień 31 marca 2009.
Ryzyko rynkowe portfela Otwartego Funduszu Emerytalnego PZU „Złota Jesień” wynika z fluktuacji cen poszczególnych składników portfela inwestycyjnego. W analizie inwestycji przyjęta została metoda ilościowego pomiaru ryzyka rynkowego portfela, poprzez obliczenie wartości zagrożonej utratą w ciągu jednego dnia - VaR (wartość narażona na ryzyko). Wielkość VaR portfela inwestycyjnego OFE PZU na dzień 31 marca 2009, dla poziomu ufności 1%, wynosi 302,8 miliona złotych, co stanowi 1,64% wartości aktywów. Oznacza to, że prawdopodobieństwo obniżenia wartości portfela o ponad 302,8 miliona złotych, na skutek dziennych fluktuacji cen, wynosi 1%. Taka strata może zdarzać się średnio raz na sto dni. Oszacowana została także oczekiwana strata w sytuacji, gdy przekroczy ona wielkość progową VaR (tzw. Expected Shortfall). Wielkość ta wynosi 346,9 miliona zł, czyli 1,88% wartości portfela.
Na wielkość oczekiwanej straty w różnym stopniu wpływają poszczególne aktywa różnych kategorii zawartych w portfelu. Dokonany został podział portfela na następujące kategorie lokat: akcje, obligacje, fundusze nieruchomości i akcje nowych emisji. Udział wymienionych kategorii w wielości VaR określającej ryzyko rynkowe portfela wynosi odpowiednio: 65,3%, 30,6%, 0,2% i 3,9%. Ryzyko wynika głównie z posiadania w portfelu inwestycyjnym akcji spółek, a w zdecydowanie mniejszym stopniu z posiadania innych lokat.